中国光大控股有限公司执行董事兼首席执行官陈爽在峰会上发表主题演讲

尊敬的各位领导，各位来宾：

      首先谢谢峰会的邀请，让我有机会和大家进行经验交流，尤其是和法律界合作的经验。

      “一带一路”需要实践者，在战略实践过程当中，法律服务是非常重要的一个环节，跨境法律服务平台的搭建也十分关键。因为中国律师界的朋友在“走出去”的同时也要与外部因素结合，本次峰会就非常契合当下的时机。

      中国企业“走出去”的趋势

      近年来，中国企业“走出去”进入了高速增长时期，更在去年达到了高峰。今年上半年，大家能观察到我们“走出去”的速度放缓。虽然有质疑的声音，但从企业界的角度讲，我觉得购中国所需，为中国所用，配合国家整体产业转型和未来整体的发展才是大势所趋。因此，虽然今年“走出去”的速度有所减慢，但整体还是呈现稳步发展的趋势。

      海外并购作为中国企业“走出去”的常用手段，近年来在主体、标的地域和标的行业上也呈现出许多变化。

      同时，中国企业在海外并购上也面临着诸多挑战。比如战略前瞻不足，缺乏明显规划；缺乏专业的跨境投资和并购团队，导致投资和投后管理能力较弱；国际化进程中对法律、政治和财务风险的把握能力不足；国内跨境监管力度加大，部分产业政策可能影响中国企业的收购能力等等。

      由于这些变化和挑战，企业在“走出去”的过程中都离不开法律机构的参与和律师的跨境合作。包括从事前的尽职调查、合同设计到并购过程中企业内部法律机构、管制结构的整合，再到后期的劳资关系问题以及事后的纠纷处理等，这些环节都需要律师的参与。

      从九十年代至今，中国企业“走出去”的过程经历了四个阶段：从贸易先行，资源争夺，高科技产业对接，到现在的“一带一路”。中国企业“走出去”的步伐与规划日渐清晰，中国企业拥抱世界、融入世界也是大势所趋。

      灵活运用香港平台的优势

      香港平台在中国企业“走出去”中发挥着关键作用，我们了解到，很多律师事务所和法律机构在香港都已开设分公司，或在香港有稳定的法律合作伙伴，这些也都是为企业“走出去”所做的基础建设。

      企业如何有效地利用香港平台做具体的事？

      这里涉及到融资平台，国际性专业机构、信息平台、人才培养以及国家因素。我想具体说明一下国家因素，很多国有企业在涉及海外高科技产业并购时，实际操作比较困难。面对这种情况，有效地利用好香港平台，包括做好法律结构搭建，运用基金的形式等等来吸引更多的LP投资，再从事对外并购，这些都是非常有效的法律结构上的手段，能够帮助企业有效利用好香港平台“走出去”。

      光大控股的海外并购经验

      近年来，光大控股的发展也得益于海外并购。目前光大控股作为具有规模的大型资产管理平台，拥有13支专业团队、近450亿美元资金在支持我们的跨境并购业务。

      我们作为金融企业，也一直在顺应国家跨境投资环境的改变来调整战略布局。其中战略性的并购包括2009年我们收购了亚洲雷曼，目前成为国内最大的房地产基金，并装入了A股的上市公司，是非常典型的一个案例。

      2011年光大控股在海外展开收购，并对于国内飞机租赁进行有效的整合，从当时只有五家飞机的小型企业发展到能够交付超过100架飞机的大型企业，并购买了两百架的空客和波音飞机。为使中国飞机租赁平台能够有效发展，光大控股与哈尔滨政府合作，建立了飞机拆解基地，并将于今年11月份正式开业。这也是通过海外并购来满足战略并购需要的重要方面。

      2015年光大控股收购阿尔巴尼亚国际机场运营管理公司，受到了国家的瞩目，这也是我们“走出去”收购战略布局的典型案例。

      经过多年努力，光大控股已经形成了四个主要的海外并购板块，包括：中国以色列并购基金，美国早期高科技项目基金，全球机械制造业板块并购，还有现在的海外基础设施并购。

      我们相信国家政策的指引，同时结合中国市场需求，帮助推动中国业务发展，扩大在中国的市场份额，为中国制造业提供领先的科技，实现跨境的产业和资源整合。特别是在机械制造业板块的并购过程中，我们以美国为主体，收购了两家美国大型机械制造业公司后，再通过美国公司开展欧洲、德国、英国、波兰等地区的机械制造业板块并购，也取得了许多成功经验。

      光大控股也在把握自身航空产业的优势，打造“空中丝绸之路”。除了上述的海外机场并购，我们的飞机租赁业务也在“一带一路”沿线的25个国家当中都有开展，我们也在打造中国飞机出口平台，尝试与印度尼西亚公司合作将国产小型飞机推广到其他市场。

      光大控股作为光大集团国际化的桥头堡，在推动海外投资和国际化发展的实践中，我们总结了几点经验：一是顺势而为，战略先行；二是做市场所需的东西，围绕中国的整体发展战略去实践；三是探索金融与高科技的结合；四是突破局限，包括品牌、战略、管理；五是通过国际化的人力资源配套来推动未来发展。

      我们所走的每一步都需要广大律师的参与和帮助，希望未来能够与大家有更多的合作机会，谢谢！

      （本文系根据峰会记录整理，未经演讲者本人审核）